中国太保(02601.HK)

野村:授予中国太保(02601)目标价30.61港元,维持“买入”评级

时间:20-09-25 11:36    来源:智通财经

智通财经网

智通财经APP获悉,野村目前予以中国太保(02601)(02601)目标价30.61港元,维持“买入”评级。

野村发表研究报告表示,中国太保早前举行投资者日,重点关注产险业务转型。在投资者日中,该公司管理层预计汽车保险业务在全面稳定前,都将出现由改革引起的短期波动。改革目标是将费用比率由35%下降至25%,赔付率由65%提高至75%,而根据该公司管理层表示,这可能会对公司车险规模和盈利能力产生不利影响。同时该公司强调,需要更多的观察才能对改革的影响作出最终判断。

该行指出,中国太保将继续通过结合电话和互联网渠道吸引客户,并增强代理人团队管理和成本控制方面的技术,从而增加线上保险的投资;同时在积极扩展和改善健康医疗服务,开发新产品,以改善健康业务。

该行预计,中国太保的产险将继续取得市占率,今年下半年的承保盈利能力将较上半年差,估计今年的综合成本率为98.8%。因此,该行予以中国太保目标价30.61港元,维持“买入”评级。