中国太保(02601.HK)

野村:维持太保(2601.HK)30.61港元目标价 评级买入

时间:20-09-25 12:49    来源:格隆汇

野村发表研究报告指,中国太保(02601)(2601.HK)早前举行投资者日,重点关注产险业务转型。该行预计,公司的产险将继续取得市占率,今年下半年的承保盈利能力将较上半年差,估计今年的综合成本率为98.8%。该行维持中国太保目标价30.61港元,以及买入评级。

野村表示,在投资者日中,管理层预计汽车保险业务在全面稳定前,都将出现由改革引起的短期波动。改革目标是将费用比率由35%降至25%,赔付率由65%提高至75%,而根据管理层表示,这可能会对公司车险规模和盈利能力产生不利影响。管理层亦强调,需要更多的观察才能对改革的影响作最终判断。

该行指,会上管理层亦提到公司将继续通过结合电话和互联网渠道,去吸引客户,并增强代理人团队管理和成本控制方面的技术,从而增加线上保险的投资;同时在积极扩展和改善健康医疗服务,开发新产品,以改善健康业务。